Esta pestaña dentro del informe de Descomposición de la Rentabilidad analiza la rentabilidad de tu empresa desglosándola en sus principales palancas, para entender de dónde viene el ROE y qué factores lo explican.
El informe te permite filtrar por Empresa y Año para focalizarte en la información que necesitas analizar.
Toda esta información estará organizada en tres bloques principales:
- Cuenta de resultados: recoge los importes base con los que se construye el resultado de la actividad:
- Ventas
- Coste de Ventas
- Gastos + Trabajos realizados + Otros ingresos de explotación. Con estas partidas se obtiene el Beneficio Bruto de Explotación. A partir de ahí se calcula el Margen Comercial, que indica qué parte de las ventas se convierte en resultado:
- Margen Comercial = Beneficio Bruto de Explotación / Ventas
- Balance y eficiencia del activo: muestra la composición del activo y cómo se utiliza para generar ventas:
- Activo no corriente y Activo corriente forman el Total Activo:
- Total Activo = Activo no corriente + Activo corriente
- Con Ventas y Total Activo se calcula la Rotación, que mide la eficiencia del activo:
- Rotación = Ventas / Total Activo
- Combinando Margen Comercial y Rotación se obtiene la Rentabilidad Económica (ROI), que mide la rentabilidad del negocio antes de considerar la financiación:
- ROI = Margen Comercial × Rotación
- Activo no corriente y Activo corriente forman el Total Activo:
- Descomposición de la rentabilidad: conecta la rentabilidad del negocio con impuestos y estructura financiera hasta llegar al ROE:
- BAI (beneficio antes de impuestos) y BDI (beneficio después de impuestos) permiten ver el impacto fiscal.
- Fiscal: refleja el efecto de los impuestos al pasar de BAI a BDI.
- Efecto: recoge otros ajustes/impactos incluidos en el modelo antes de llegar a la rentabilidad final.
- Recursos Propios: financiación aportada por socios/accionistas.
- Apalancamiento Financiero: muestra cómo la deuda vs. recursos propios influye en la rentabilidad final.
- Financiera (ROE): rentabilidad final para socios/accionistas (sobre recursos propios).
Además, el informe puede mostrar partidas adicionales (por ejemplo Subvenciones, Exceso de provisiones o Deterioro) cuando aplican, para facilitar la trazabilidad de los ajustes del resultado.
El informe Dupont del área de descomposición de la rentabilidad recoge todos los datos de contabilidad.
Toda la información la podemos comprobar en el apartado de finanzas.
Toda la información la podemos comprobar en el apartado de finanzas. De hecho, los siguientes cuadros vienen del informe de pérdidas y ganancias:
- Ventas --> es “A. Importe neto de la cifra de neta de negocios”
- Coste de las ventas --> es “B. Variación de exist. de PT y en curso” más “D. Aprovisionamientos”
- Gastos + Trabajos realizados + Otros ingresos de Explotación es:
- Gastos --> “F. Gastos de personal” + “G. Otros gastos de explotación” +“H. Amortización del inmovilizado”:
- Trabajos realizados --> “C. Trabajos para su activo”:
- Otros ingresos de explotación --> “E. Otros ingresos de explotación”:
- Trabajos realizados --> “C. Trabajos para su activo”: